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“一般情況下，房企年初在資本市場都會掀起一波海外發(fā)債潮。”一位資深分析師向《證券日報》記者表示，“不過，從今年房企國內(nèi)外融資的動作和規(guī)模來看，截至目前，標(biāo)桿房企海外融資動作一直比較頻繁，而且非標(biāo)桿房企籌錢動作和規(guī)模也同時大增”。
根據(jù)中原地產(chǎn)研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至目前，2013年年內(nèi)，近30家房企年內(nèi)海外融資總額度已經(jīng)接近800億元。
對此，有分析人士向記者表示，從今年知名房企海外融資成本和期限來看，成本相對去年較低，融資期限卻相對較長，5年期已成為普遍發(fā)債期限，而房企低成本吸資也能夠使其在土地市場拔得頭籌。
據(jù)中原地產(chǎn)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至目前，2013年年內(nèi)，10大標(biāo)桿房企海外融資額度已經(jīng)達(dá)到了380億元，在不到半年時間內(nèi)，這一融資規(guī)模已經(jīng)接近其2012年全年413億元的海外融資額，相比2012年下半年其151.6億元的海外融資額，上漲了150%。
其中，雅居樂年內(nèi)融資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到128.83億元，包括以銀行貸款和發(fā)行優(yōu)先票據(jù)等方式所獲；華潤置地海外融資額度也達(dá)到93.48億元；中海地產(chǎn)的海外融資規(guī)模甚至達(dá)到了173.8億元。
除此之外，上述統(tǒng)計還顯示，5月以來，10大標(biāo)桿房企國內(nèi)外融資額已經(jīng)超過88億元，較2012年平均水平上漲了160%。
對此，蘭德咨詢總裁宋延慶向本報記者表示，“以債券為例，在香港資本市場上，通常債券利率比內(nèi)地信托融資的利率低幾個百分點。”
中原地產(chǎn)市場研究部總監(jiān)張大偉也向記者表示，目前房地產(chǎn)企業(yè)赴海外的融資成本大約在5%左右，明顯低于國內(nèi)平均資金成本，低資金成本吸引房企海外舉債儲糧以伺機擴張。
值得一提的是，上述分析師向記者表示，房企趁融資難度和成本較低時大規(guī)模吸資，一方面可以“借新還舊”，另一方面則意在為擴張儲糧，準(zhǔn)備在合適時機出擊內(nèi)地土地市場的優(yōu)質(zhì)土地。
對此，《證券日報》記者翻閱部分房企發(fā)債的公告發(fā)現(xiàn)，富力地產(chǎn)表示，擬使用所得款項凈額，為現(xiàn)有債務(wù)再融資、收購?fù)恋丶白饕话愎居猛尽?/P>
“公司有意將證券發(fā)行的所得款項凈額用于購買新地塊、作再融資及一般營運資金用途。”雅居樂地產(chǎn)管理層曾向記者表示。
張大偉也向記者強調(diào)，2013年以來，房企拿地積極性高，土地市場流拍情況極為少見，加之溢價率攀升，這使得房企拿地競爭激烈，對資金需求自然也不斷增加。
不過，宋延慶則向記者強調(diào)，借道香港的融資平臺進行融資和資本運作，雖然已經(jīng)成為不少開發(fā)商的共識，但成功吸得海外資本，并不意味著前途就一帆風(fēng)順，也有一些企業(yè)陷入了財務(wù)危機。
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